La valeur économique ajoutée (EVA, economic value added) est une mesure qui révèle la performance financière d'une entreprise en fonction du revenu résiduel. Elle vise à définir la valeur qu'une entreprise génère avec l'aide des fonds investis.
Avec EVA, vous pouvez savoir où votre entreprise dirige les fonds investis des actionnaires et savoir si un business peut être profitable pour les actionnaires. En termes simples, la valeur économique ajoutée reflète la performance réelle d'une entreprise.
Dans la partie suivante, nous discuterons des avantages et des inconvénients de l'EVA.
Avantages et désavantages de la valeur économique ajoutée
La valeur économique ajoutée aide les entrepreneurs de voir comment leur entreprise fonctionne avec le capital investi. Cette mesure :
- sert à obtenir des données financières qui visent à évaluer l'entreprise ;
- montre comment les fonds sont gérés ;
- aide à révéler la disponibilité du fonds de roulement après récupération de son coût d'opportunité réel ;
- indique le lien entre l'utilisation du capital et la marge opérationnelle ;
- aide à voir les opportunités d'une entreprise et à apporter des améliorations pour les atteindre.
Vous devez également tenir compte des désavantages de la valeur économique ajoutée :
- elle ne peut pas aider à définir dans quelle mesure les détenteurs de capital utilisent efficacement les bénéfices non distribués pendant la gestion de projet ;
- elle ne tient pas compte de la taille de l’entreprise ;
- elle pourrait accentuer la nécessité pour les entreprises de générer des résultats immédiatement ;
- elle ne peut pas estimer la rentabilité des dépenses.
Ce calcul est une étape essentielle pour toute entreprise. Donc, si vous avez décidé d'estimer l'EVA pour votre entreprise, passons à sa formule.
Comment calculer la valeur économique ajoutée
L’EVA ne peut être mesurée que pour une période donnée et ne peut pas déterminer les performances futures d’une entreprise donnée. L'EVA est basée sur la valeur résiduelle. Elle peut être estimée en déduisant le coût du capital de l'entreprise de son profit.
Ci-dessous, vous pouvez voir une formule pour calculer la valeur économique ajoutée.
Où :
RNEAI = résultat net d'exploitation après impôts.
CMPC = coût moyen pondéré du capital.
Capital investi = Capitaux propres + Dette à long terme au début de la période.
La valeur économique ajoutée repose sur l'idée qu'une entreprise apporte un réel profit quand elle crée de la valeur supplémentaire pour ses actionnaires et lorsqu'elle conduit à des rendements supérieurs au coût du capital.
Il est maintenant temps d’examiner quelques moyens d’augmenter l’EVA pour votre business.
Comment augmenter la valeur économique ajoutée
Vous pouvez améliorer votre EVA en augmentant vos revenus ou en réduisant vos dépenses en capital.
Augmenter le profit
Pour augmenter vos revenus, vous pouvez envisager l’augmentation des prix de vos produits ou l’augmentation du nombre de produits vendus à votre public cible.
Si vous décidez de vendre vos produits aux consommateurs pour les prix plus élevés, la marge bénéficiaire augmentera. Pourtant, vous ne pouvez pas exclure la possibilité que certains de vos clients refusent de payer plus pour un produit qui présente la même qualité, les mêmes caractéristiques et les mêmes avantages. Dans ce cas, il y a une forte probabilité d'une diminution de la demande et, par conséquent, d'une diminution des revenus. C’est pourquoi il est conseillé de ne pas augmenter les prix de manière drastique.
Vous pouvez aussi augmenter vos revenus en vendant plus de biens et de services. Pour répondre à la demande, vous devez produire un grand nombre de produits. Assurez-vous que le coût de fabrication ne dépasse pas les revenus que vous pouvez percevoir.
Réduire les dépenses en capital
Les dépenses opérationnelles et la productivité marginale influencent les coûts d'investissement nets. En tant qu'entrepreneur, vous pouvez réduire vos dépenses opérationnelles en demandant à votre créancier de réviser les conditions d’un contrat et le taux d'intérêt. Essayez de réduire le taux d'intérêt afin de pouvoir payer moins. En outre, négociez un coût inférieur pour l'espace que vous louez pour vos besoins professionnels.
La réalisation d'économies d'échelle permet à votre entreprise d'améliorer sa productivité marginale. Il vous permettra de découvrir les moyens de produire la même quantité de marchandises à moindre coût. Pour cela, pensez à créer un meilleur plan de production ou à utiliser une nouvelle technologie.
L'EVA est une mesure cruciale qui peut vous montrer la valeur que génère votre entreprise. Elle vous permet d'améliorer le profit généré en réduisant les dépenses en capital ou en augmentant vos revenus.
Mis à jour : 23.03.2023
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